美联储按期加息25个基点并暗示加息行将完毕，鸽派会议基调利好危险财物，而耶伦对美政府不考虑一切未受保存款供应

  供应方面，供应端驱动削弱，榜首量子与巴拿马协议达到，Cobre Panama铜矿运营康复到正常水平；秘鲁Las Bambas铜精矿运送康复运作；五矿资源刚果Kinsevere铜矿扩建项目已获批并推动。产值方面，2023年1-2月国内精炼铜产值194.5万吨，同比添加10.6%。自身2022年精矿供应添加约4%左右，在搅扰要素下降后，供应的压力将逐渐抬升。

  需求方面，需求端预期劈叉，全体内强外弱格式，国内持续康复，家电产值全体上升，2023年1-2月，我国空调产值3330.5万台，同比添加10.8%。1-2月冰箱产值1321万台，同比添加7.9%。1-2月洗衣机产值1408万台，同比添加1.8%。国内铜杆开工持续上升，库存持续下滑，周四库存-0.77万吨至21.42，虽然铜价显着反弹现货仍然保持升水状况。反观海外阑珊危险加大，2月我国空调出口同比下降13.8%，冰箱出口同比下降20.6%，海外需求走弱信号加强。

  短期商场心情有所平缓，且海外低库存下，存在挤仓危险，铜价显着反弹，但高利率下的危险没有革除，供应的驱动削弱，需求预期劈叉，内强外弱，买卖上仍以逢高布空思路为主，存货企业严厉做好卖出保值，变量是俄乌形势是否在我国的斡旋下出现平缓。

  1.【Nick Timiraos:美联储官员暗示或许很快就会中止加息】“美联储传声筒”Nick Timiraos写到，美联储再次加息25个基点，但暗示系统的动乱或许比两周前预期的更早地完毕其加息举动。美联储官员们在会后的方针声明中暗示，他们或许很快就会中止加息。委员会估计，一些额定的方针收紧或许是适宜的。他们抛弃了在前八份声明中运用的遣词，即委员会估计“持续加息”将是适宜的。美联储主席鲍威尔将在2:30举办的新闻发布会上回答问题。到时，他或许会被要求解说近期银职业的压力怎么改变了官员们对经济和利率的猜测。(格隆汇)

  2.【美财长耶伦：不考虑为一切未受保的存款供应】美财长耶伦：与金融安稳监督委员会协作，康复将非银行金融机构列为系统性金融机构的才能，使其承受监管。联邦存款公司(FDIC)不会考虑为超越当时25万美元限额的银行存款供应遍及担保。像硅谷银行这样的状况在未来或许更容易产生，监管层或许需求从头考虑。不期望看到产生传染性的银行挤兑事情，尤其是在美国银行系统十分健全的状况下。国会评论对美国联邦存款稳妥公司的存款稳妥(准则)进行改革是值得的，财政部预备与议员们协作。(金十数据)

  3、【智利政府将约束一项采矿特许权运用费法案，因为采矿业表明不满】外媒3月22日音讯，智利财政部长马里奥·马塞尔周二表明，因为采矿业批判采矿特许权法案或许影响到该职业的竞争力，智利政府方案约束这项法案。马塞尔表明，能够在立法阶段修正法案。其间之一是将发动费用作为核算调整后采矿事务应税收入的本钱，另一项调整是对各种税种组合的潜在税负设定约束，这将进步税务担负的安全性或可猜测性。此外，运营亏本的公司将革除从价税，当盈余才能十分低或挨近负值时，也会调整从价税。在通过最近的调整，特许权运用费将有一个固定“从价税”，即铜销售额的1%和8%至26%之间的部分，这取决于采矿运营赢利率。(上海金属网)

  4.【ICSG:1月全球精炼铜商场供应过剩10.3万吨】外电3月22日音讯，世界铜业研讨小组(ICSG)在最新的月报中称，1月全球精炼铜商场供应过剩10.3万吨，上个月为过剩1万吨。ICSG周三称，1月全球精炼铜产值为227万吨，消费量为216万吨。(文华财经)

  5.【1-2月我国精炼铜产值同比添加10.9%】国家计算局数据显现，2023年1-2月精炼铜(电解铜)产值194.5万吨，同比添加10.6%；1-2月我国铜材产值311.2万吨，同比添加4.3%。(国家计算局)

  6.【1-2月全国分省市铜材产值】国家计算局数据显现，2023年1-2月我国铜材累计产值311.2万吨，同比添加4.3%。其间，产值排名前三的省份别离是江西、江苏和广东，江西铜材产值同比下降9.48%。(国家计算局)

  7.【2月我国四大家电出口量】海关总署数据显现，2023年2月我国出口空调489万台，同比下降13.8%；1-2月累计出口1021万台，同比下降6.4%。2月出口冰箱338万台，同比下降20.6%；1-2月累计出口799万台，同比下降17.8%。2月出口洗衣机173万台，同比添加17.6%；1-2月累计出口381万台，同比添加15.1%。2月出口液晶电视609万台，同比添加3.5%；1-2月累计出口1413万台，同比添加5.7%；2月进口液晶电视1万台，同比下降66.3%；1-2月累计进口4万台，同比下降55%。(海关总署)

  8.【1-2月我国四大家电产值】国家计算局数据显现，2023年1-2月，我国空调产值3330.5万台，同比添加10.8%。1-2月冰箱产值1321万台，同比添加7.9%。1-2月洗衣机产值1408万台，同比添加1.8%。1-2月彩电产值2424.5万台，同比下降4.7%。(国家计算局)

  9.【国内商场电解铜库存计算(20230323)】3月23日国内商场电解铜现货库存21.42万吨，较16日降2.88万吨，较20日降0.77万吨； 上海库存12.63万吨，较16日降1.93万吨，较20日降0.62万吨； 广东库存5.48万吨，较16日降0.15万吨，较20日增0.05万吨； 江苏库存1.90万吨，较16日降0.40万吨，较20日降0.20万吨。周内盘面止跌反弹，下流收购心情有所降温，日内慎重入市拿货，库存下降起伏放缓。(Mysteel)

  供应端，云南减产落地，西南地区降水仍旧偏少，电力上升有待调查。产值方面，1-2月国内电解铝产值673.5万吨，同比添加7.5%，产值与进口同比均有显着添加。

  需求方面，国内需求持续康复，铝型材、铝线缆、铝板带开工率逐渐上升，跟着需求康复及铝水份额的提高，周四铝锭库存-5万吨至109.4万吨。海外消费体现偏弱，前2个月我国未锻轧铝及铝材出口量同比削减14.8%，全体欧美制造业仍在萎缩状况。

  供应上的压力暂未扩展，但国内需求康复的状况持续好转，库存大幅去化，铝价有望企稳，沪铝指数支撑位18000元/吨一带。

  1.【1-2月我国氧化铝产值同比添加10.4%】国家计算局数据显现，2023年1-2月我国氧化铝产值1298.8万吨，同比添加10.4%。1-2月电解铝产值673.5万吨，同比添加7.5%。1-2月铝材产值871.9万吨，同比下降1.9%。1-2月铝合金产值181.4万吨，同比添加6.7%。(国家计算局)

  2.【1-2月全国分省市铝材、氧化铝产值】国家计算局数据显现，1-2月全国铝材产值871.9万吨，同比下降1.9%。其间，1-2月山东铝材产值同比下降1.43%，河南和广东铝材产值别离同比添加7.47%、和4.42%。(国家计算局)

  3.【3月23日我国首要商场电解铝社会库存计算】据计算，截止3月20日我国首要商场电解铝社会库存为109.4万吨，较3月20日的114.4万吨削减5万吨。其间：无锡41.4万吨，减1.6万吨；佛山25.7万吨，减1.6万吨；巩义18.1万吨，减0.4万吨；上海5万吨，减0.1万吨。(Mysteel)

  供应方面，海外Dugald River矿山继2月17日因产生事端暂停运营后被同意于3月21日从头运营。国内锻炼赢利尚可，锻炼积极性较高，一起锌矿供应宽松，锌精矿TC下滑。产值方面，1-2月国内锌产值107万吨，同比添加0.7%。

  需求方面，国内锌加工康复杰出，镀锌体现亮眼，周度开工与产值均高于近3年同期水平，压铸与氧化锌康复正常，周四锌锭现货库存下降0.28至15.41万吨。

  全体供需双增格式，库存不高，对立并不杰出，海外银行危险事情的忧虑心情时刻短缓解，锌价跌落暂缓，买卖上无妨暂时张望。

  1.【1-2月我国锌产值同比添加0.7%，铅增18.2%】国家计算局数据显现，我国1-2月锌产值同比添加0.7%，至107万吨；我国1-2月铅产值同比添加18.2%，至137万吨。(国家计算局)

  基本面方面，进口亏本大幅收窄，电镍现货升水小幅下调；国内镍铁仍倒挂于于本钱，最新成交价跌落至1180-1200元/镍，镍铁出产亏本，产值预期下滑，镍矿海外发运及国内到货均环比添加，镍矿预期持续承压。不锈钢厂赢利欠安，库存压力较大，频频出现有检修减产音讯，实践产值或不及排产。

  全体来看，电镍下半年很多产能预期投进，镍元素全体供应预期添加，终端需求未见显着起色，估计镍价震动偏弱运转。

  1、据Mysteel到3月22日调研计算：1、月内全球首要国家共发运镍矿215万湿吨，环比2月同期添加28%。其间，菲律宾镍矿共发货27船，约149万湿吨，环比添加63%；其他国家共发货12船，约66万湿吨。2、月内我国首要港口镍矿到货约193万湿吨，环比2月同期添加28%。其间菲律宾镍矿到货约132万湿吨，南、北方港口均有到船；其他国家资源到货约54万湿吨，会集在连云港港等北方港口。3、现在，全球首要国家共有32条镍矿船正在装货，已完结装货量123万湿吨；我国港口3月镍矿预告船共43船，约200万湿吨，4月现在预告6船。(Mysteel)

  2、据Mysteel调研了解，本周华南钢厂镍生铁成交价1190元/镍(到港含税)，成交量上万吨，为印尼铁。(Mysteel)

  3、据Mysteel调研了解，本周华东某镍铁厂高镍生铁成交价1200元/镍(出厂含税)，成交量上万吨，为贸易商及钢厂提货。(Mysteel )

  4、据Mysteel调研了解，3月23日，华东某特钢厂高镍铁成交价1180元/镍(到厂含税)，为国产铁，成交量数千吨。(Mysteel)

  5、伦敦金属买卖所(LME)表明，在镍商场上没有发现进一步的违规行为。已查看了大部分注册仓单的袋装镍。(金十数据)

  镍铁最新成交价1180-1200元/镍，仍倒挂低于国内本钱价，南非电力需求缓解叠加国内铬铁复产及投产，铬铁价格弱稳运转，不锈钢本钱支撑削弱，不锈钢产线停产频出。短期需求体现清淡，贱价兜售状况较多，本周300系库存环比下降2.99%，但仍旧处于前史高位，估计不锈钢价格偏弱运转。

  1、【不锈钢-钢厂动态】据悉，广西某大型国有钢厂，4月份方案进行自炼钢、热轧、固溶、冷轧的全链条检修作业，检修时刻约为10天，估计影响热轧产值8万吨，冷轧产值5万吨。(Mysteel)

  2023年3月23日，全国干流商场不锈钢78库房口径社会总库存130.72万吨，周环比下降3.31%。其间冷轧不锈钢库存总量77.27万吨，周环比下降4.00%，热轧不锈钢库存总量53.45万吨，周环比下降2.31%。 本周全国干流商场不锈钢78库房口径社会总库存出现小幅去库态势，每个商场都有不同程度的下降趋势。周内因为不锈钢期货盘面仍处于跌势，商场全体决心缺乏，贱价抛货现象频现，刚需收购稍有添加，去库态势较为显着；别的周内钢厂资源到货不多，现货多有消化。(Mysteel)